在经济转入下行周期的大背景下，银行业在经济刺激增长时期超量投放的货币面临巨大的回收风险，银行已进入不良贷款持续上升周期。

　　业内专家认为，经历了2008年的信贷狂飙后，商业银行受短期利益诱导未能及时遏制信贷增长的步伐，在过去几年出现了大量非理性的盲目扩张，尤其是在江浙等经济发达地区大力开设分支机构，并且放宽信贷流程与审核，而现在，国内外需求不足，企业坏账率攀升的风险已传导到了银行层面，因此，不良贷款反弹。

　　这轮不良贷款反弹过程中，关联企业互保成风，跨省、跨区域的信用违约风险蔓延，给监管层监控、排查带来不小难度。

　　不良贷款上升趋势未改

　　尽管不良贷款率保持在1%左右，但不良贷款余额已连续四个季度上升!从2011年第四季度起，我国商业银行就结束了从2008年的四季度开始的不良贷款余额和不良贷款率“双降”的态势。

　　银监会11月15日数据显示，截至今年第三季度，我国商业银行不良贷款余额升至4788亿元，不良贷款率为0.97%。这表明前三季度新增不良贷款达509亿元，其中，仅第三季度不良贷款新增224多亿元。16家上市银行中，今年第三季度有10家银行不良贷款和不良贷款率环比第二季度“双升”。

　　上市银行高管普遍认为，自去年以来，宏观经济下行趋势明显，如制造业等部分与宏观经济形势相关性较强的行业面临很大压力，许多企业经营困难，资金链断裂，偿债能力下降。对于股份制商业银行和城商行而言，部分中小企业经营停滞、资金链紧张、融资难导致其贷款质量出现下降。

　　从目前情况来看，银行新增不良贷款大多呈现出区域和行业集中的特点。区域上，以民营经济、出口加工及国内外贸易为特色的长三角、珠三角，贷款信用违约风险持续蔓延。从行业来看，制造业和批发零售业是两大风险“重灾区”，不良贷款占上市银行总不良贷款额近50%。此外，房地产业、交通运输仓储业、光伏等电力燃气行业都存在着信贷风险隐患。

　　“2012年，商业银行新增不良贷款规模将同比增长10%以内，银行业不良贷款率将达到1%至2%。”东方资产管理公司在10月31日发布的《2012中国金融不良资产市场调查报告》中称。同时，报告认为，商业银行不良贷款余额和不良贷款率在今年都将小幅“双升”，而关注类贷款账面风险与实际风险偏差最大，信贷风险一定程度上被低估。这一点担忧不无道理。

　　关注类贷款往往被视为资产质量异动的预警。数据统计，截至今年6月末，商业银行关注类贷款余额已达1.46万亿元，已环比连续三个季度上升。考虑到关注类贷款的劣变可能，那么今年上半年商业银行1.32万亿元的贷款损失准备效果就会被大大稀释。

　　除此以外，上市银行业绩报告的数据还显示，银行逾期贷款也在全线上扬。截至今年6月末，16家上市银行逾期贷款总额超过4300亿元，较年初增长超过900亿元。其中，11家银行上市的股份制银行和城商行逾期贷款增幅全线超过30%，且有6家银行增幅超过50%。

　　申银万国银行业分析师倪军表示，“逾期贷款作为不良的一个先行指标，在逾期贷款往下迁徙的过程中，不良贷款会逐步反弹。按照不良贷款反弹滞后于经济探底的规律，若宏观经济增速于今年年底见底，预计明年年中或者明年第三季度银行不良贷款会达到顶峰，届时银行业平均不良贷款率将从目前的1%左右反弹至1.5%至1.6%。”

　　东方资产管理公司预计，年末，许多银行开始加大了不良贷款的催收和核销力度，商业银行极可能采取某些处理方法将本应该归入次级类、可疑类甚至损失类的贷款归入关注类甚至正常类，借此降低账面风险和不良贷款率。在经历重组初期的剥离不良资产阶段后，大多数银行处置不良资产主要以清收为主，考虑到今年货币政策预调微调力度加大，2012年四家资产公司处置不良资产可能将会出现小幅度的增加。

来源:经济参考报